ETF z dźwignią 2x i 3x – lista lewarowanych funduszy
ETF-y z dźwignią finansową (leveraged ETF) to fundusze, które za pomocą instrumentów pochodnych – kontraktów terminowych, swapów i opcji – zwielokrotniają dzienne stopy zwrotu z danego indeksu lub aktywów bazowych. ETF z dźwignią 2x dąży do podwojenia dziennego wyniku benchmarku, a ETF z dźwignią 3x – do jego potrojenia. Mechanizm działa w obie strony: przy spadkach straty również są odpowiednio większe. To narzędzia przeznaczone przede wszystkim dla krótkoterminowych traderów, a nie do budowania długoterminowego portfela.
Najpopularniejsze lewarowane ETF-y na rynku to między innymi:
- ProShares Ultra S&P500 (SSO) – 2x dźwignia na indeks S&P 500, jeden z największych lewarowanych funduszy pod względem aktywów.
- ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) – 3x dźwignia na indeks Nasdaq 100, bardzo popularny wśród traderów spekulujących na spółkach technologicznych.
- Direxion Daily Financial Bull 3x (FAS) – trzykrotna dźwignia na sektor finansowy, obejmujący banki i firmy ubezpieczeniowe.
- Direxion Daily Semiconductor Bull 3x (SOXL) – 3x dźwignia na indeks półprzewodników, skupiający producentów chipów.
- ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY) – lewarowana ekspozycja na indeks zmienności VIX.
Warto rozumieć, dlaczego lewarowane ETF-y nie nadają się do trzymania przez tygodnie czy miesiące. Ze względu na dzienną replikację zachodzi tzw. efekt compoundingu – w warunkach dużej zmienności rynkowej wynik funduszu za dłuższy okres może znacząco odbiegać od wielokrotności zwrotu indeksu bazowego. Koszty zarządzania lewarowanymi ETF-ami są też wyraźnie wyższe niż w przypadku klasycznych funduszy ETF, głównie z powodu częstego rolowania kontraktów pochodnych.
Inwestuj w akcje i ETF od 10 $ z bonusem do 500 USD
Do głównych zalet lewarowanych funduszy ETF należą: możliwość osiągnięcia zwielokrotnionego zysku w ciągu jednej sesji, wysoka płynność największych funduszy oraz dostępność na zwykłym rachunku maklerskim bez konieczności posiadania konta margin. Wadami są natomiast: proporcjonalnie wyższe ryzyko straty, erozja wartości przy dłuższym trzymaniu w zmiennym rynku oraz wyższe opłaty za zarządzanie.
Lewarowane ETF-y 2x i 3x to instrumenty spekulacyjne, a nie narzędzie do pasywnego inwestowania. Przed zakupem warto dokładnie zrozumieć, jak działa dzienna replikacja dźwigni i jakie konsekwencje ma efekt compoundingu dla wyników w dłuższym horyzoncie czasowym.
Poniższa tabela zawiera przegląd funduszy ETF z dwukrotną i trzykrotną dźwignią finansową wraz z aktualnymi notowaniami:
| Akcje | Kurs | Zmiana 24h % | ZAKRES 52 TYGODNI |
|---|---|---|---|
| 74,25 $ | 3,52% | ||
| 169,50 $ | 10,99% | ||
| 90,23 $ | 2,21% | ||
| 28,53 $ | 3,03% | ||
| 265,74 $ | 0,57% | ||
| 66,25 $ | 0,40% | ||
| 139,31 $ | 0,56% | ||
| 190,09 $ | 5,29% | ||
| 63,91 $ | 3,06% | ||
| 133,27 $ | 2,65% | ||
| 36,89 $ | 1,59% | ||
| 114,16 $ | 1,80% | ||
| 189,84 $ | 0,03% | ||
| 43,75 $ | 6,22% | ||
| 36,17 $ | 1,15% | ||
| 16,01 $ | 4,93% | ||
| 95,67 $ | 3,39% | ||
| 108,92 $ | 1,59% | ||
| 79,44 $ | 1,69% | ||
| 132,52 $ | 4,34% | ||
| 61,41 $ | 0,57% | ||
| 206,05 $ | 0,12% | ||
| 37,90 $ | 2,02% | ||
| 9,18 $ | 9,49% | ||
| 59,75 $ | 0,35% | ||
| 27,57 $ | 3,26% | ||
| 90,16 $ | 1,74% | ||
| 42,33 $ | 0,07% | ||
| 74,51 $ | 3,02% | ||
| 30,94 $ | 2,71% | ||
| 223,98 $ | 0,42% | ||
| 130,99 $ | 2,77% | ||
| 227,73 $ | 1,72% | ||
| 35,98 $ | 3,80% | ||
| 59,98 $ | 2,01% | ||
| 943,29 $ | 1,11% | ||
| 88,72 $ | 6,11% | ||
| 23,17 $ | 1,61% | ||
| 67,10 $ | 0,23% | ||
| 152,04 $ | 1,90% | ||
| 210,16 $ | 0,84% | ||
| 83,80 $ | 1,17% | ||
| 43,86 $ | 0,02% | ||
| 58,46 $ | 2,11% | ||
| 24,70 $ | 1,08% | ||
| 109,95 $ | 1,63% | ||
| 42,65 $ | 2,83% | ||
| 65,24 $ | 2,16% | ||
| 33,26 $ | 0,42% | ||
| 84,18 $ | 1,15% | ||
| 45,13 $ | 4,48% | ||
| 42,26 $ | 4,13% | ||
| 83,98 $ | 9,45% | ||
| 3,41 $ | 6,31% | ||
| 27,43 $ | 2,14% | ||
| 137,43 $ | 1,14% | ||
| 34,91 $ | 0,34% | ||
| 37,25 $ | 1,24% | ||
| 24,99 $ | 0,83% | ||
| 73,03 $ | 3,03% | ||
| 102,13 $ | 4,87% | ||
| 45,54 $ | 5,72% | ||
| 7,26 $ | 3,71% | ||
| 46,18 $ | 1,18% | ||
| 31,65 $ | 0,00% | ||
| 229,52 $ | 3,17% | ||
| 55,71 $ | 0,00% | ||
| 765,02 $ | 22,18% | ||
| 61,72 $ | 1,04% | ||
| 30,57 $ | 3,04% | ||
| 89,49 $ | 1,20% | ||
| 52,42 $ | 0,00% | ||
| 60,34 $ | 0,00% | ||
| 58,78 $ | 0,00% | ||
| 3,97 $ | 0,89% | ||
| 41,44 $ | 0,00% | ||
| 20,28 $ | 0,00% | ||
| 32,50 $ | 2,98% | ||
| 31,80 $ | 2,91% | ||
| 32,39 $ | 0,43% | ||
| 36,59 $ | 0,48% | ||
| 43,69 $ | 2,48% | ||
| 54,89 $ | 0,00% | ||
| 45,45 $ | 2,56% | ||
| 56,22 $ | 1,62% | ||
| 33,27 $ | 2,49% | ||
| 33,43 $ | 0,02% | ||
| 110,98 $ | 6,07% | ||
| 30,74 $ | 0,00% | ||
| 35,46 $ | 0,00% | ||
| 13,58 $ | 1,67% | ||
| 49,63 $ | 1,50% | ||
| 24,01 $ | 0,82% | ||
| 12,49 $ | 0,95% | ||
| 33,83 $ | 1,34% | ||
| 16,73 $ | 2,45% | ||
| 37,18 $ | 0,47% | ||
| 23,61 $ | 1,87% | ||
| 70,92 $ | 0,83% | ||
| 63,60 $ | 0,63% | ||
| 18,87 $ | 2,21% | ||
| 28,47 $ | 0,12% | ||
| 33,91 $ | 0,00% | ||
| 39,25 $ | 0,00% | ||
| 19,35 $ | 2,83% | ||
| 17,53 $ | 3,15% | ||
| 26,81 $ | 0,39% | ||
| 14,14 $ | 0,14% | ||
| 96,21 $ | 0,00% | ||
| 35,69 $ | 3,28% | ||
| 28,62 $ | 3,26% | ||
| 6,28 $ | 0,00% | ||
| 54,27 $ | 1,76% | ||
| 23,12 $ | 0,00% | ||
| 32,10 $ | 5,13% |
